La Polar (fiel con el Stop Loss)

Un inversionista independientemente de lo que digan los medios se siente confiado al entrar en cualquier acción, aunque sea de una volatilidad extrema. Se sabe que las acciones volátiles son las que dejan más ganancias pero a la misma ves te expone a grandes pérdidas. Entonces, ¿Cómo soluciona este problema el invirsionista? 

1. Usando una estrategia escrita pre-establecida. Un inversionista profesional nunca, pero nunca improvisa.
2. Siendo sumamente disciplinado a la estrategia escrita. La disciplina es la gran diferencia entre un principiante y un profesional.
3. Una total obediencia al uso del Stop Loss establecido con anterioridad.

Como había mencionado en una entrada anterior sobre la acción La Polar, esta transitaba por un canal, y los precios se acercaban a la zona baja. Esta sería una señal tentadora para cualquier inversionista, principiante y profesional, pero la ejecución sería la gran diferencia.

 Un inversionista profesional hubiese esperado que se confirmara un rebote en la línea de tendencia antes de entrar, y de haber entrado, lo hubiese hecho con una parte del capital. Pero lo más importante es ajustar el Stop Loss. En este caso el ajuste debe hacerse paralelo a la línea de la tendencia (tal como se muestra la línea celeste), ya que si esta es rota, nunca se sabe cuan grande será la caída de la acción.

En una de las entradas anteriores ya se hablo del Stop Loss y se comentó que una de las más grandes tentaciones es no respetarlo. Sucede que a veces se llega a la zona de aplicar el Stop Loss pero se decide no hacerlo, sucediendo que la acción baja un día o dos, pero luego retorna a sus precios anteriores y puede que continué en alza. Cuando sucede esto, el inversionista principiante creerá que tiene un "don especial" o que su "instinto" funciona muy bien para la Bolsa. 

Un inversionista profesional es fiel en cualquier circunstancia al Stop Loss. Es como un matrimonio. Siempre les fiel. Un principiante por otro lado le es infiel constantemente hasta que es descubierto y se termina su matrimonio. Un principiante al ser "infiel al uso del Stop Loss" queda expuesto a pérdidas inmensas que son imposibles de recuperar.

Lo expondré de la siguiente manera:

• Puede que un profesional ejecute 3 veces seguidas los Stop Loss y después de ejecutarlo la acción vuelve al alza. Si uso el riesgo del 2%, podría perder 6%.
• Un principiante que no aplicó su Stop Loss queda expuesto a perder el 6% o mucho más en una sola inversión, ya que su razonamiento es que mientras más caigan los precios más cerca esta la vuelta de los precios. Este autoengaño del inversionista es uno de los grandes errores para los que se dedican a invertir. Las grandes perdidas de La Polar la sufrieron quienes no aplicaron su Stop Loss a tiempo, perdiendo en algunos casos 90% (aclarando que me refiero a las perdidas de los inversionistas, no de clientes).

Para los inversionistas profesionales lo más importante a la hora de invertir es un plan y la disciplina para llevarlo a cabo. No hay más secretos que eso. El principiante siempre buscará un indicador secreto, una herramienta especial, el santo Grial de la inversiones y que funcione de manera automático. 

En el libro "El arte de la guerra", se dice "conoce a tu enemigo y conocete a ti mismo y no correrás riesgos en el campo de batalla". En la Bolsa es similar. El inversionista debe conocer los mercados pero lo más importante es conocerse a si mismo. Es por eso que cada estrategia es diferente, esta hecha a la medida del inversionista, pero lo que tienen en común los mejores es la disciplina.
 

La Polar ( Análisis Técnico)

Hoy por hoy en un mercado tan volátil por los miedos que se originan en Europa, es bueno tener alguna idea o noción de como se podría mover el mercado o alguna acción en particular. Esta es una de las ventajas del análisis técnico, ya que muestra en sus gráficos el estado de ánimo de los inversionistas, lo que nos puede dar una idea de que hacer y sacar provecho de las turbulencias.

A continuación se muestra un gráfico diario de la acción La Polar:

Para la explicación del gráfico,mantenemos las mismas líneas de tendencias dibujadas en una de las entradas anteriores. Análisis Técnico, Invento humano para observar lo invisible

En el gráfico podemos observar lo siuiente:

• Una línea de tendencia bajista en la cual los precios han rebotado dos veces, es decir, que esta línea ya es importante y si rebotará una tercera ves ya sería la confirmación como línea de tendencia fuerte y debe ser considerada seriamente si es traspasada en un alza en alguna ocación ya que rompería la tendencia.
• Canal lateral entre los 400 y 360 (línea superior Resistencia y línea Inferior Soporte). 
• Calcular precio Objetivo desde un canal lateral: En este caso los precios rompieron el canal por la parte baja por algunos días, lo que pudo haber dado exelente oportunidad de entrada, pero siempre manteniendo de manera muy disiplinada el Stop Loss y obviamente una gestión de dinero. Obeseva el canal y notaras que se mueve en un rango entre 400 y 360, es decir:

                    Ancho del Canal: 400 - 360 = 40 ( en el gráfico valor = Q )



               
                    Precio Objetivo :  360 - 40 = 320 ( en el gráfico valor = Q')



Entonces llegamos a un precio objetivo de 320 después que los precios rompen el canal por la zona baja. Este precio es un objetivo, no quiere decir que compramos en ese valor, pero sí hay que estar atento para ver todas las señales del cambio en este precio, como por ejemplo, que este en zona de Sobreventas, histograma del Macd por sobre la zona de cero, etc. (Herramientas estadisticas del análisis técnico).



En la próxima entrada aplicaremos el retroceso Fibonacci a esta misma acción, para así ir formandonos una idea de como podríamos ir formando una sistema de entrada y sacar provecho de algún buen movimiento. 

Análisis Técnico, (Invento Humano para Observar lo Invisible).

Las inversiones Bursátiles son una de las herramientas del sistema financiero para mover los capitales o el dinero ahorrado de una persona. Aunque a ud no le guste la idea de invertir en la Bolsa de valores, déjeme decirte que tu dinero, lo quieras o no, está siendo invertido en ella. Ya sea en fondos mutuos, directamente en acciones, bonos de gobierno, etc. en cualquiera de sus diferentes gamas de opciones que se pueden presentar.

En especial, la Bolsa de Valores, es una herramienta capaz de darle la oportunidad a un individuo de ganar mucho dinero en poco tiempo, pero también de perderlo. Es por eso que desde que se creo la Bolsa se han intentado de inventar métodos para poder predecir sus movimientos. Los principales métodos que se conocen sobre inversión son: Análisis Fundamental y Análisis Técnico.

El análisis fundamental generalmente es usado por los economistas que les gusta mirar las conyunturas del mercado y se especializan en un área particular, usando generalmente las lecturas de balances, proyecciones, fórmulas matemáticas, es decir, cualquier medio que requiera una gran especialización. Pero en lo personal, creo que tratar de predecir las fluctuaciones de la Bolsa con la mente de una economista no da buenos resultados. Es cosa de ver los periódicos o programas donde suelen opinar, y podrás darte que cuenta que ni siquiera se logran poner de acuerdo sobre lo que sucede en el presente, menos podrán ponerse de acuerdo en lo que vendrá en el futuro. Revisa las predicciones del pasado, que han dicho sobre la crisis del 2008,  aun recuerdo cuando decían a las personas que solo era una caída temporal de las Bolsas ( Fondos de pensiones para la gente común), perdiendo más de 40% en algunos casos, pero ellos solo te decían que ya pasara (ellos podían aguantar, ya que no era su dinero)

Por otra parte el análisis técnico es el invento humano para tratar de entender y predecir los movimientos emocionales y psicológicos de las fluctuaciones de los precios en la Bolsa. A mi entender, mi opinión personal, es que los precios lo mueven las espectativas. Las espectativas son emociones, y el pasado controla nuestras espectativas sobre el futuro. Esa es la base del análisis técnico, repito desde mi punto de vista. Si miro el pasado comportamiento puedo tener espectativas sobre el futuro movimiento del precio. 

El análisis técnico ha creado herramientas que ayudan a esta labor. Hay cálculos matemáticos que intentan medir el entusiasmo o miedo de los inversionistas. Las emociones son una creación de la Naturaleza, no las podemos expresar en números, así como tampoco en la Naturaleza existen las líneas Rectas. Es por esto que este análisis no es perfecto y se debe estar atento a aceptar que nuestras expectativas no se cumplen y tomar medidas al respecto.

A continuación presentaré una acción del mercado de valores chileno (ipsa). Es una acción bastante volátil, pero que servirá muy bien para este ejemplo.

La acción propuesta es LaPolar, versión diaria en un período de 3 meses. Esta es una versión online del gráfico, pero más adelante explicaré el porque una versión online tiene más sentido que la versión personal del programa Metastock.  Cada día del precio de la acción está representada por una "vela" de color rojo (en caso que el precio cerró a un nivel menor que  la apertura) y en color verde ( en caso que el precio cerró a un nivel mayor al de apertura). Yo dibujé la línea negra recta que baja desde el punto máximo hasta el mínimo, y otra línea recta que une todos los puntos mínimos del precio. Paralelamente hay una línea horizontal que es el nivel que utilizaré para comprar acciones en esta acción. Dos planes hay que tener en cuenta en este caso, cosa que pueden ir variando a medida que pasen los días.

Plan A; en caso que los precios pasen la línea horizontal en 400, se deberá comprar en esta acción.

Plan B; en caso que los precios pasan la línea horizontal por debajo de los precios mínimos, indica que por ningún motivo es tiempo para estar con esta acción.

Esta acción será seguida en tiempo real. Si desea seguir el desarrollo esta acción debería al menos aprender los términos utilizados en el análisis técnico, para que sea más fácil el análisis de los gráficos. Posteriormente se irán subiendo más análisis y de diferentes acciones.

Nos vemos pronto....