Un inversionista independientemente de lo que digan los medios se siente confiado al entrar en cualquier acción, aunque sea de una volatilidad extrema. Se sabe que las acciones volátiles son las que dejan más ganancias pero a la misma ves te expone a grandes pérdidas. Entonces, ¿Cómo soluciona este problema el invirsionista?
- Usando una estrategia escrita pre-establecida. Un inversionista profesional nunca, pero nunca improvisa.
- Siendo sumamente disciplinado a la estrategia escrita. La disciplina es la gran diferencia entre un principiante y un profesional.
- Una total obediencia al uso del Stop Loss establecido con anterioridad.
Como había mencionado en una entrada anterior sobre la acción La Polar, esta transitaba por un canal, y los precios se acercaban a la zona baja. Esta sería una señal tentadora para cualquier inversionista, principiante y profesional, pero la ejecución sería la gran diferencia.
Un inversionista profesional hubiese esperado que se confirmara un rebote en la línea de tendencia antes de entrar, y de haber entrado, lo hubiese hecho con una parte del capital. Pero lo más importante es ajustar el Stop Loss. En este caso el ajuste debe hacerse paralelo a la línea de la tendencia (tal como se muestra la línea celeste), ya que si esta es rota, nunca se sabe cuan grande será la caída de la acción.
En una de las entradas anteriores ya se hablo del Stop Loss y se comentó que una de las más grandes tentaciones es no respetarlo. Sucede que a veces se llega a la zona de aplicar el Stop Loss pero se decide no hacerlo, sucediendo que la acción baja un día o dos, pero luego retorna a sus precios anteriores y puede que continué en alza. Cuando sucede esto, el inversionista principiante creerá que tiene un "don especial" o que su "instinto" funciona muy bien para la Bolsa.
Un inversionista profesional es fiel en cualquier circunstancia al Stop Loss. Es como un matrimonio. Siempre les fiel. Un principiante por otro lado le es infiel constantemente hasta que es descubierto y se termina su matrimonio. Un principiante al ser "infiel al uso del Stop Loss" queda expuesto a pérdidas inmensas que son imposibles de recuperar.
Lo expondré de la siguiente manera:
- Puede que un profesional ejecute 3 veces seguidas los Stop Loss y después de ejecutarlo la acción vuelve al alza. Si uso el riesgo del 2%, podría perder 6%.
- Un principiante que no aplicó su Stop Loss queda expuesto a perder el 6% o mucho más en una sola inversión, ya que su razonamiento es que mientras más caigan los precios más cerca esta la vuelta de los precios. Este autoengaño del inversionista es uno de los grandes errores para los que se dedican a invertir. Las grandes perdidas de La Polar la sufrieron quienes no aplicaron su Stop Loss a tiempo, perdiendo en algunos casos 90% (aclarando que me refiero a las perdidas de los inversionistas, no de clientes).
Para los inversionistas profesionales lo más importante a la hora de invertir es un plan y la disciplina para llevarlo a cabo. No hay más secretos que eso. El principiante siempre buscará un indicador secreto, una herramienta especial, el santo Grial de la inversiones y que funcione de manera automático.
En el libro "El arte de la guerra", se dice "conoce a tu enemigo y conocete a ti mismo y no correrás riesgos en el campo de batalla". En la Bolsa es similar. El inversionista debe conocer los mercados pero lo más importante es conocerse a si mismo. Es por eso que cada estrategia es diferente, esta hecha a la medida del inversionista, pero lo que tienen en común los mejores es la disciplina.
Para los que continuamente leen el blog les comento que durante esta semana que comienza no subiré nada, ya que estaré en un Convensión de Traders e Inversiones en Santiago.
Prometo luego subir alguna idea que me paresca interesante o comentarios sobre el evento.
Probablemente el próximo Viernes vuelvo dar informes como siempre...
Teniendo en cuenta los análisis técnicos realizados a esta acción anteriormente, conociendo además el uso de los retrocesos Fibonacci y las líneas de tendencias, es que quiero presentar el siguiente análisis:
Del gráfico podemos ver lo siguiente:
- Al usar el retroceso Fibonacci desde el pto más alto (pto A) hasta dos ptos mínimos (ptos B y C), tenemos una zona de concordancias entre dos niveles.
- Al trasar una línea de tendencia desde el pto mínimo (línea celeste) esta coincide con una de las zonas de convergencia de los retrocesos Fibonacci (marcada con la zona circular)
- También podemos trasar una línea de tendencia uniendo los máximos recientes, lo que nos da un canal ascendente, al ver el panorama general del gráfico (se podría considerar ambas líneas paralelas).
La idea que podemos sacar del gráfico es que en este caso cuando el precio se acerque a la línea celeste se podría entrar, claro esta que usando un Stop Loss por debajo de la misma línea. La ves anterior cuando el precio estaba a $360 hice el mismo comentario en el facebook (para los que siguen el facebook), ya que en aquella oportunidad el precio caía mas del 5% intraday y estaba en el soporte de los 360. Así que se debe estar atento cuando se presenten oportunidades de ese tipo.
El análisis para invertir en acciones se divide en dos grupos; el análisis fundamental y el análisis técnico. En lo personal, me quedo con el análisis técnico. Creo que un inversionista debe especializarse en uno de los dos tipos de análisis, pero no es muy conveniente usar ambos, ya que usualmente ambos análisis nos dirán cosas totalmente opuestas y, como dice un proverbio "cada reino dividido cae", cada mente dividida entre muchos análisis cae por si misma en la confusión.
El análisis técnico se sostiene en tres columnas importantes; un sistema de inversión, psicología y gestión del dinero. Ahora pregunto, ¿En cuál de las tres columnas podemos colocar a los comentaristas, medios y foros? ¿Cómo debe mirar el inversionista la opinión de los comentaristas, los medios de comunicación o lo que se opina en los foros?
Cuando un experto habla siempre hay que aprender a leer entre líneas. Por ejemplo, cuando nos dicen que las inversiones son a largo plazo eso significa que en realidad la inversión era a corto plazo pero que les salio mal. Si te aconsejan que debes diversificar tu dinero en varias acciones, quiere decir que en realidad no tienen idea de que hacer, porque la diversificación es útil para protegerse de la ignorancia, pero no es muy útil para quienes de verdad saben lo que hacen. ( Un inversionista con experiencia, entiende que diversificar es invertir en acciones, materias primas, bienes raíces, es decir, se diversifica en diferentes mercados)
La mayoría de los comentaristas son expertos economistas. Pero no hay que otorgarles demasiada importancia. Ni siquiera el mejor economista puede analizar con exactitud las tendencias bursátiles. Bolsa y Economía no se mueven paralelamente. Si la opinión de los profesores de economía fuera competente en los análisis bursátiles tendrían que ser todos unos millonarios, lo cual no sucede. Como ejemplo mira el hecho de que Long term Credit Management quebró usando economistas de premio Nobel. Los economistas saben todo sobre la economía y el dinero, pero no lo poseen.
Se debería tener en cuenta que dos de los más famosos inversionistas de la Bolsa no tenían estudios, ni de economía ni finanzas. Me refiero a Jesse Livermore y André Kostolany. Sus biografías son bastantes interesantes para conocer el perfil que debe tener un inversionista de verdad.
Por otra parte los medios de comunicación más que informar de manera oportuna desinforman y asustan al que las sigue. ¿Han notado como se exageran las caídas bursátiles? Reportajes especiales, invitados, películas, etc. Sin mencionar que los medios de comunicación sirven para manipular las ventas o compras de acciones.
Las noticias nos cuentan lo que ya pasó. No sirven para otra cosa. Por lo general,las noticias no crean el movimiento de las cotizaciones, sino que son estas las que crean las noticias. El que el mercado vaya por delante de las noticias refleja que también va por delante de la economía.
Los foros por otra parte son bien populares. Tienen link de páginas interesantes y de información de mercados, descargas de libros y cosas por el estilo. Pero aparte de eso no tienen más utilidad. Los foros están diseñados para vender informes y ofrecer cursos de análisis técnicos. La mayoría de los comentarios son de personas que no entienden demasiado y que confunden en ves de aportar.
Uno de los peores males de un inversionista es estar sometido a la presión de una masa. Es decir, cuando se encuentra inserto en una masa no piensa de las misma manera que lo haría de manera solitaria y tranquila. Los estudios personales del inversionista se diluyen en la masa y se adquiere el comportamiento de ella. Ese es el peligro de los foros. En un foro ud puede dividir los comentarios en dos categorías; los que son positivos y los que ven un panorama muy sombrío. Como ser humano estamos condicionados a adoptar cualquiera de los dos comportamientos y si hay algo que se contagia muy rápido, son las ideas.
Según Jason Zweig en un articulo públicado en el w.S.J:"La mente del inversor actúa como una especie de máquina confirmadora que repite todo lo que quiere creer. Los psicólogos llaman a este duende mental "tendencia de la confirmación". Un análisis reciente concluye que la gente tiene dos veces más probabilidades de buscar datos que confirmen sus creencias que de considerar pruebas que pudieran contradecirlas. Cuanto más lee más se autoconvence que tiene la razón. Aunque reunir más datos aumenta la confianza de la gente, no hace que sus predicciones sean correctas. Cada nuevo dato aumenta la inclinación a hallar otro similar, lo que reduce la diversidad y el valor de su información".
Hasta ahora hemos comentado sobre diferentes técnicas que usan los inversionistas aplicando el análisis técnico. Como complemento para que se puedan familiarizar con los conceptos de este tipo de análisis, les dejo este documento para leer.descargar Análisis Técnico I
Ya teniendo en mente algunas técnicas, lo ideal es empezar a familiarizarse con los gráficos o charts como también son llamados. El gráfico que he estado utilizando hasta ahora lo pueden ver online en el siguiente link ir a gráfico. Si no aparece automaticamente, en lado derecho de la pantalla encuentra la opción "análisis técnico".
Se usa de la siguiente manera:
- Para aumentar de tamaño el gráfico.
- Se retrocede y se vuelve al tiempo actual en el periodo.
- Es el periodo de tiempo que mostrará el gráfico. Puede ser 1 mes, 3 meses,6 meses hasta todo el tiempo que se tiene registro.
- Es la opción de como desea ver el gráfico, ya sea cualquiera de las tres opciones que más le acomode al inversor.
- Se refiere al "como" le muestra el gráfico el precio.Ya que el "dibujo" en el gráfico cambiará si se utiliza una opción lineal comparada con una logarítmica.
- Se refiere al "como" le muestra el gráfico el tiempo. Puede ver el tiempo donde cada bar puede representar un día, una semana o un mes (tiene la opción intraday pero no la recomiendo).
- Sirve para configurar el gráfico, ya sea colores, líneas, etc.
- Elimina la sección de volumen (16) del gráfico.
- Elimina la sección de los nemos (15) del gráfico. Aveces se eliminan esas secciones para poder ver en mayor tamaño y trabajar con más precisión en los precios.
- Es el línea promedio exponencial móvil dentro del gráfico. Se puede suprimir el número y cambiarlo por otro que se desee (generalmente se usa los número Fibonacci). También se puede suprimir la línea del gráfico haciendo click en el recuadro "ema".
- Son la tres líneas de promedio móvil. Al igual que la línea Ema se puede alterar su valor y color (7) de la misma manera. Estas líneas se utilizan como técnicas de entradas y salidas cuando se usan en conjuntos.
- Es para aplicarle una línea de promedio exponencial al Volumen.
- Entrega la leyenda de lo que se está utilizando dentro el gráfico (líneas medias y nemo).
- Son las dos columnas donde aparecen la batería de herramientas estadísticas que el inversionista puede combinar para los análisis.
- Lista de los nemos de las acciones. Se hace click en la acción que se desea ver.
- Es la sección en que se muestra el Volumen de la acción.
- Es la sección donde aparecerán las dos herramientas o indicadores estadísticos (14).
Hay dos opciones más en el gráfico, pero que por ahora no es tan importantes conocerlas. Finalmente si colocas el mouse dentro del gráfico y haces click en el botón derecho se desplegará lo siguiente:
Aquí se encuentran más herramientas para utilizar en el gráfico. Por ejemplo sacar el cuadriculado del gráfico, colocar líneas horizontales como Soportes y Resistencias, el uso de Fibonacci, colocar textos dentro el gráfico, borrar todo lo que se tenga dibujado, etc.
Espero que puedan sacar provecho y entrenerse prácticando.
El siguiente tema no es para polemizar políticamente ni tampoco defender o atacar a una persona, es solo un análisis de una situación.
Si me preguntaran si el Presidente Piñera uso información privilegiada o algún tipo de análisis para comprar las acciones de Lan, mi respuesta sería que "no lo sé". Pero recordemos que en tiempos de elecciones habían políticos que acusaban y otros que defendían, los medios de comunicación tomaban partido por una de las posturas, etc. No es muy diferente a lo que ocurre en estos tiempos en que todos los días aparecen economistas y no economistas hablando en los medios y dando su opinión sobre la economía actual, algunos nos pintan el infierno y otros el cielo, pero ¿Qué es lo que debe hacer un inversionista en estos casos?
Un verdadero inversionista debe creer en sus propios análisis antes que en lo que dicen los medios. Existe un dicho que dice "compra en el rumor y vende en la noticia". Un verdadero inversionista debe aprender a leer entre líneas, desconfiar de los medios, pero lo más importante, y lo repito, "tiene que hacer sus propios análisis".
Volvamos al caso de Piñera y la compra de las acciones de Lan. Estos son los hechos:
- El 24 de Julio del 2006 se compra un total de 3 millones de acciones de Lan a un precio de $ 3.280.-
- La compra se realiza horas después de haber participado en una reunión de directorio en la que se entregó el estado financiero de la empresa del trimestre anterior, cuestión que mostraban una ganancia de el 33,9% respecto al año anterior. Esta información se hace pública al día siguiente.
Ahora teniendo estos datos, hacemos un "viaje al pasado" y veremos que podría haber pensado un inversionista que realizó su propio análisis. Para eso volveremos a ver las condiciones del Ipsa y Lan en el año 2006.
Este es el gráfico semanal del Ipsa durante el período que se realizó la compra de Lan, y que si lo analizamos encontramos lo siguiente:
- Por arriba de los 1900 ptos encontramos una línea de Soporte, la cual ha sido testeada tres veces lo que nos dice que es un Soporte fuerte.
- Para el inversionista observador, se daría cuenta de la valiosa información que le entregan las "tres sombras largas" (marcadas con los círculos celestes), es más, una de estas ocurre la semana anterior a que ocurran las compras de Lan. Una "larga sombra" en un gráfico es una fuerte señal para un analista, ya que siempre o la mayoría de las veces en que aparescan estas sombras querrá decir que el mercado se moverá en sentido opuesto a la sombra. (Las razones las explicaré en otra entrega).
- Si se observa los ptos A y B en el gráfico del Ipsa y también en su correspondiente nivel en el indicador MACD (parte inferior del gráfico), se puede ver que hay una divergencia entre ambos, es decir, que el Ipsa vuelve a mínimos anteriores pero no así el MACD, ya que como lo muestra el pto B esta más arriba que el pto A.(marcados con una línea negra ascendente).
Lo que el inversionista puede sacar de todo esto, es que el Ipsa una semana antes de las compras de Lan ya estaba mostrando señales de un rebote, lo que hace que comience a buscar acciones para comprar.
Ahora supongamos que una de estas acciones que el inversionista quiere analizar sean las acciones de Lan:
Entonces podemos analizar esto así:
- También posee una línea de Soporte, aunque en este caso es una línea débil ya que no ha sido testeada más de una vez.
- Aplicamos dos retrocesos Fibonacci desde el pto máximo, y tenemos que ambos retrocesos coinciden en un mismo nivel. (marcados con el circulo rojo) Cuando dos retrocesos Fibonacci coinciden en un mismo nivel aumentan las probabilidades que esa zona se conviertan en Soportes.
- Si comparamos los ptos A y B del gráfico de las cotizaciones con los ptos A y B del indicador MACD en la parte baja, también encontraremos una divergencia alcista, lo que aumentaría las probabilidades de encontrar la zona de Soporte en esos niveles.
Por lo tanto, el inversionista observa que los precios están en una zona en la cual se combinan: dos retrocesos Fibonacci, hay un Soporte anterior, una divergencia alcista en MACD y más que el indicador Ipsa también da señales alcista. Entonces, el inversionista utilizando un análisis técnico debería haber comprado o al menos empezar a comprar.
En este caso, el inversionista compraría sin saber siquiera los futuros estados financieros de la empresa, sin haber escuchado analistas en los medios, pero de haber sido un candidato hubiese sido visto como sospechoso.
Cualquier persona con información privilegiada o con análisis técnico pudo haber comprado las acciones de Lan en la mismas fechas. Los que no les agrada el Presidente Piñera obtarán por una opción y los que sienten simpatía por él optaran por la otra opción.
Es por eso que es mejor reflexionar en lo siguiente: "Todas las cosas son puras para los puros, mas para los corrompidos e incrédulos nada les es puro; pues hasta su mente y su conciencia están corrompidas". (Tito 1 : 15).
Inversionistas han usado el retroceso Fibonacci por años para identificar los Soportes y Resistencias en el precio de una acción. Para los que no están familiarizados con el nombre Fibonacci,quizás recuerden la película "El Código Da Vinci", cuando uno de los actores de la película habla acerca de los números de Fibonacci como parte de una de las pistas para descifrar.
La serie de números Fibonacci fue realizada por el matemático Italiano Leonardo de Pisa. La serie comienza con el 0 y 1, y a partir de ahí cada elemento es la suma de los dos anteriores:
0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144.....
Así es como obtenemos los números:
0 + 1 = 1
1 + 1 = 2
2 + 1 = 3
3 + 2 = 5
5 + 3 = 8
8 + 5 = 13
13 + 8 = 21
21 + 13 = 34 etc ....
Una cosa facinante en esta serie de número es la constante del ratio 1,618 que es llamado el Ratio Dorado. También se considera su recíproco 0,618.
Por ejemplo:
13 x 1,6189 = 21
21 x 1,6189 = 34
34 x 1,6189 = 55
55 x 1,6189 = 89
Pero el inversionista que usa los retrocesos Fibonacci utiliza los siguientes números:
0,382
0,50
0,618
0,786
1,00
¿Cómo se obtiene?
1,0 - 0,618 = 0,382
1,0 / 2 = 0,50
Raíz cuadrada de 0,618 = 0,786
Ahora veamos como aplicamos esto a un gráfico de precios:
Se debe tomar el mínimo y el máximo de los precios en un período determinado, y desde ahí se puede proyectar el precio donde podría haber un soporte.
- En el primer retroceso de Fibonacci los precios alcanzaron hasta la zona de 61,8% (0,618) del rally al alza.
- En el segundo rally los precios retrocedieron hasta la zona de 38,2%
Otra cosa que no se le debe pasar por alto a un buen observador, es que en ambas alzas, tienen exactamente la misma cantidad de duración, es decir, 7 días o 7 bars desde el mínimo hasta el máximo del recorrido. Esto se le llama Simetría. También es una técnica del inversionista para calcular el tiempo en que se podría alcanzar un retroceso en los precios de una acción.
Hoy por hoy en un mercado tan volátil por los miedos que se originan en Europa, es bueno tener alguna idea o noción de como se podría mover el mercado o alguna acción en particular. Esta es una de las ventajas del análisis técnico, ya que muestra en sus gráficos el estado de ánimo de los inversionistas, lo que nos puede dar una idea de que hacer y sacar provecho de las turbulencias.
A continuación se muestra un gráfico diario de la acción La Polar:
Para la explicación del gráfico,mantenemos las mismas líneas de tendencias dibujadas en una de las entradas anteriores.
Análisis Técnico, Invento humano para observar lo invisible
En el gráfico podemos observar lo siuiente:
- Una línea de tendencia bajista en la cual los precios han rebotado dos veces, es decir, que esta línea ya es importante y si rebotará una tercera ves ya sería la confirmación como línea de tendencia fuerte y debe ser considerada seriamente si es traspasada en un alza en alguna ocación ya que rompería la tendencia.
- Canal lateral entre los 400 y 360 (línea superior Resistencia y línea Inferior Soporte).
- Calcular precio Objetivo desde un canal lateral: En este caso los precios rompieron el canal por la parte baja por algunos días, lo que pudo haber dado exelente oportunidad de entrada, pero siempre manteniendo de manera muy disiplinada el Stop Loss y obviamente una gestión de dinero. Obeseva el canal y notaras que se mueve en un rango entre 400 y 360, es decir:
Ancho del Canal: 400 - 360 = 40 ( en el gráfico valor = Q )
Precio Objetivo : 360 - 40 = 320 ( en el gráfico valor = Q')
Entonces llegamos a un precio objetivo de 320 después que los precios rompen el canal por la zona baja. Este precio es un objetivo, no quiere decir que compramos en ese valor, pero sí hay que estar atento para ver todas las señales del cambio en este precio, como por ejemplo, que este en zona de Sobreventas, histograma del Macd por sobre la zona de cero, etc. (Herramientas estadisticas del análisis técnico).
En la próxima entrada aplicaremos el retroceso Fibonacci a esta misma acción, para así ir formandonos una idea de como podríamos ir formando una sistema de entrada y sacar provecho de algún buen movimiento.
En las entradas anteriores se presento el uso del Stop Loss, que es una técnica que debiera ser usada por los inversionistas para evitar pérdidas cuando una inversión no da los resultados esperados. Esta técnica por si sola es de gran ayuda, pero es mucho mejor si le sumamos la Gestión del Dinero.
En la estrategia de Gestión del Dinero, estamos hablando de la cantidad de dinero que estarías dispuesto a perder en una inversión. Por su puesto que a nadie le gusta hablar de pérdidas cuando se hace una inversión, pero un plan debe estar construido desde el peor escenario que se pueda presentar para así evitarnos sorpresas desagradables.
Las inversiones en la Bolsa es un juego de casino si colocas el 100% de tu capital en una compra. Cuando hablo de "una compra" no me refiero a comprar el 100% del capital en una sola acción, sino que me refiero comprar todo de una sola vez. Sin estrategia, sin un sistema de inversión, estarás regalando tu dinero y harás muy feliz a tú intermediario pagando las comisiones.
Las compras se deben hacer por etapas, es decir, ir comprando un porcentaje de acciones a medida como se vaya desarrollando el mercado en un período de tiempo.
Por ahora, vamos a ver el primer paso de la inversión, es decir, la primera compra. Para esto se considera que:
- El inversionista ya estudió el gráfico de la acción que le interesa y seguramente ya identificó un soporte o un quiebre de la tendencia.
- Luego de tener ya un punto de compra, debe también tener identificado el punto de venta de Stop Loss en caso que las cosas no se den como las esperaba.
Siempre el inversionista sabe cuanto puede arriesgarse a perder y como ejemplo lo explicaré usando mi número de riesgo de perdida que es 2%. Eso quiere decir que yo solo estoy dispuesto a perder esa cantidad de mi capital (se debe también agregar los costos de la transacción).
Entonces supongamos que los datos de la acción seleccionada son:
- Precio: 150
- Stop Loss 137
Nótese que en este caso el inversionista ha dejado un rango amplio para el movimiento de la acción, ya que el diferencia del precio de compra y el de venta en Stop Loss es de - 9,5%.
Ahora supongamos que el capital del inversionista es de 1.000.000- y el porcentaje de riesgo es de 2%.
- 1.000.000 * 2% = 20.000 ( cantidad de dinero arriesgada)
Entonces ahora el inversionista debe saber cuantas acciones comprar.
(Precio compra) - (Stop Loss) = 150 - 137 = 13 (rango de pérdida)
(cantidad de dinero arriesgada) / (rango de perdida) = Nº de acciones
20.000 / 13 = 1538 acciones a comprar.
Esto quiere decir que el inversionista disciplinado solo puede comprar hasta 1538 acciones si solo desea arriesgar los 20.000 que corresponden al 2% del total de su capital.
Compra: 1538 acc. por 150 = 230.700 (monto a utilizar)
Venta : 1538 acc. por 137 = 210.706 (monto recuperado)
Finalmente en este caso de una inversión en que las cosas no salieron como se esperaban el inversionista perdió solo lo que ya de antemano estaba dispuesto a arriesgar.
La gestión del dinero más el Stop Loss son muy buenas técnicas en las cuales solo funcionan si el inversionista tiene la disciplina para aplicarlas.
Recuerdo cuando un día el Ipsa cayó un 2% y un amigo me dijo para tranquilizarme; " es algo pasajero, ya pasará". Eso fue para mí tal como si el personaje bíblico Noé, me dijera en un día de lluvia: "tranquilo, es solo una nube pasajera".
Cuando se avesina un peligro el inversionista debe estar afuera del mercado y mantenerse con liquidez para estar atento para cuando se vean las señales de un cambio en la tendencia;"Sagaz es el que ha visto la calamidad y procede a ocultarse, pero los inexpertos han pasado adelante y tienen que sufrir la pena" (
Proverbios 22:3)
El Stop Loss es nuestra señal de alarma para ocultarnos cuando veamos los problemas en el mercado.
El gráfico es la continuación del tema anterior del Stop Loss. Cuando los precios llegan al nivel del S.L el inversionista debe decidir entre las siguientes opciones:
- Vender apenas se llega la zona de S.L. Aquello demuestra una gran disciplina por parte del inversionista.
- Esperar a que transcurra el día y esperar el momento cercano al cierre.
- Simplemente ignorar el S.L. para esperar que los precios retomen una tendencia alcista algún día (la peor opción)
Lamentablemente nadie sabe lo que ocurrirá en el futuro, y por eso en el momento en que se acerque a la zona del Stop Loss habrán dudas en ejecutar el plan de salida, porque puede suceder ( y suceden) que los precios lleguen a la zona de S.L. pero luego vuelven a las "zonas seguras" de nuestra inversión después que el inversionista haya vendido de las acciones.
Es por eso que antes de comprar alguna acción el inversionista ya debe saber a que precio venderlas en caso que las cosas no resulten como se esperaban, en este caso venderlas en la zona de S.L. Lo peor que se puede hacer es ignorarlo y esperar que algún día los precios retomen su tendencia anterior.
Mi amigo ignoró el Stop Loss, para él solo era una caída pasajera. Esto ocurrió en Noviembre del año 2007, posteriormente el Ipsa cayó por más de 64%. Era gracioso verlo rezar para que el Ipsa subiera, pero seguía cayendo, pero al menos mi amigo se acercaba más a Dios.
Recuerdo aquellos tiempos antiguos en que la única verdad que no se debía colocar en duda era lo que decían los sacerdotes de la Iglesia. Nadie más que ellos eran poseedores de la verdad, es más, eran los únicos que podían leer las biblias e interpretarlas. Ellos eran la única conexión entre el individuo común y Dios. Nadie más podía dirigirse a Dios si no era a través de ellos.
La similitud de la religión antigua con el mundo financiero es sorprendente. Por alguna razón no quieren que las personas comunes se involucren en las finanzas e inversiones. Lo decoran con términos complicados y técnicos, te dicen que para poder invertir necesitas ser un eminente economista, así que debes entregarles tú dinero y que ellos te lo manejen. Aunque lo pierdan, pero si lo pierden te darán una buena explicación del como lo perdieron y de porque no sucedieron las cosas que esperaban. Y si ganan, entonces disfrutarás de un porcentaje de las ganancias porque la comisión por sus servicios no se debe olvidar. Pierdas o ganes, la comisión la pagas igual.
Sí lo intentas por tú cuenta te dirán que es mucho riesgo, que no posees la formación necesaria para hacerlo y menos las herramientas sofisticadas o los equipos de análisis que justamente ellos poseen. ¿Acaso crees que es casualidad que las malas noticias financieras abundan y se desparraman con tanta facilidad? ¿
Cuál es el interés de mantener a la gente asustada?
En todo los análisis en este blog han sido usados gráficos online, es decir, que el mismo gráfico que estoy viendo lo puede ver todo el mundo. A diferencia del Metastock que se puede personalizar, hacer ajustes de precios, etc. Seguramente los más "religiosos economistas" dirán que esos gráficos online no sirven, que deben ser los metastock los que se deben usar. Para ellos mi respuesta sería la siguiente:
"No pretendo comprobar cuál es mejor, que gráficos sirven más, solo pretendo demostrar que una persona común y corriente, con los datos que puede disponer cualquier persona vía online, sea capaz de entender el mercado financiero por sí mismo y aprender a invertir."
Analizar y reaccionar a los movimientos del mercado para obtener ganancias o reducir alguna perdida, cosa que toda persona debe saber.
El Stop Loss es una técnica usada por los analistas técnicos para evitar pérdidas cuantiosas cuando el mercado se mueve en sentido contrario al que se tenía previsto.
A continuación veremos un uso práctico del Stop Loss en el indicador Ipsa:
Entonces esto funciona de la siguiente manera:
- Un inversionista mira que podría tener una oportunidad de hacer ganancias al ver el gráfico. Observa que hay un Soporte en la cual los valores han rebotado en tres oportunidades y cree que si ya rebotó en tres, entonces podría rebotar una cuarta.
- Luego el inversionista se da cuenta que tiene dos resistencias por encima, así que podría tener una idea de los beneficios que podría obtener.
- Ahora piensa; Sí compró al cierre de la sesión ¿Cuantó puedo ganar si vendiera en la línea de resistencia? ¿Cuánto dinero estoy dispuesto a perder? Entonces ahora el inversionista debe pensar en que punto debería vender sus acciones para así evitar una perdida mayor a la esperada si el mercado se mueve en sentido contrario.
- Es entonces que ahora el inversionista debe colocar el Stop Loss, ¿pero donde? Entonces ahora es cuando usamos nuestra línea de Soporte, y como creemos que si ya rebotó tres veces podría rebotar una cuarta, y que si cae por debajo la línea de Soporte no sabemos que pasará, es hay donde debemos colocar nuestro Stop Loss, unos puntos por debajo de la línea, tal como lo muestra el dibujo, en la zona roja (siempre se debe esperar hasta cerca del cierre de la sesión para ejecutar).
Cada inversión debe tener presente su punto de salida aun antes de comprar y obviamente ser fiel y muy disciplinado a la hora de ejecutarla. Al Stop Loss se le debe agregar el uso de la gestión del dinero, que trataré es explicarlo en otra ocasión.
Para el día de mañana veremos como aplicaríamos esta técnica....
De manera rápida se verá el indicador Ipsa, con un gráfico mensual:
Aquí podemos ver lo siguiente:
- Una Línea de Tendencia de Largo Plazo (línea color celeste) que podría ser un soporte para el Ipsa dentro de este mes, alrededor de los 3.500 ptos.
- Puntos altos realizados en el pasado sirven como futuros soportes y que en este caso coinciden también en los 3.500 ptos.
- Usando como referencias dos extremos en los cálculos de los retrocesos Fibonacci, coinciden también en los 3.500 ptos.
Como conclusión tenemos que en los 3.500 ptos se unen; una línea de tendencia, puntas altas anteriores y dos retrocesos fibonacci combinados, lo que obviamente nos hace suponer que dentro de este mes podríamos rondar en un valor cercano a 3.500 ptos, lo que sin lugar a dudas será un valor para tener bien en cuenta.
Nos vemos pronto con el segundo análisis de la La Polar.
Esta es la continuación del análisis realizado al precio del cobre y ver su tendencia ya que en los últimos días el precio de este metal ha tenido caídas bruscas. (Ver el primer comentario anterior)
Primero veremos la versión de más largo plazo, es decir, un gráfico mensual.
Aquí podemos ver lo siguiente:
- Una línea de Tendencia Superior del canal alcista que se inicia en el año 2000, y que en tres ocasiones ha actuado como rebote al precio (ver los números 1,2 y 3) pero que ahora esta testeando nuevamente en el punto 4.
- Luego tenemos una Línea secundaria que se inicia en el top de los precios en el 2008 y que en su momento fue una línea bajista de resistencia, pero al ser quebrada en un alza, esta línea se convierte en un soporte, cosa que será testeada en el punto 4 y C.
- Será de vital importancia que los precios reboten en el punto 4 y C, para que se mantengan la tendencia alcista de Largo plazo, porque de no ser así, los precios deberían buscaría la zona del punto 3, y si esta también es rota, entonces la zona baja del canal.
En líneas generales lo que discuten los economistas en televisión y radio, es que si el cobre entra en una tendencia bajista o si es solo un retroceso para continuar la tendencia alcista que traía anteriormente.
Ahora veremos el comportamiento del Cobre en un gráfico semanal:
Aquí podemos ver lo siguiente:
- Se pasó el nivel de retroceso de fibonacci de 38,2% y el 61,8%, quedando así el último retroceso para ser testeado en el nivel del 76,4%.
- Aproximadamente en el nivel 76,4% de fibonacci más la línea de tendencia alcista dibujada desde abajo, podría ser la zona de soporte marcada con un rectángulo (es el mismo punto 4 y C dibujado en el gráfico mensual anterior).
- Otro punto para tener en cuenta es que los indicadores Macd y STS, muestran sobre ventas, lo que me podría indicar que hubieron ventas exageradas y es tiempo de calmarse, es decir, un respiro en la tendencia bajista o tan solo un retroceso para comprar seguir comprando más barato.
A nivel personal prefiero seguir mi propio análisis y dejar solo para los archivos los comentaristas de la tv y radio, por que si me pongo a escucharlos más me confunden. ¿Por qué no usan el lenguage sencillo? Seguro que pensarán que entre más términos complicados usan más buenos serán en sus argumentos. Por mi parte, yo sólo pretendo entender lo que pasó y lo que está sucediendo y creo que eso ya es demasiado.
Por otra parte, atento al análisis técnico realizado a La Polar (primer análisis técnico del blog).
Nos vemos....
